La Fed taglia i tassi

Ieri, il 18 dicembre 2024, la Federal Reserve (Fed) ha tenuto una riunione significativa, dove il presidente Jerome Powell ha annunciato un taglio dei tassi di interesse di 25 punti base, portandoli a un intervallo compreso tra il 4,25% e il 4,50%. Questo terzo taglio dell'anno è stato ampiamente anticipato dal mercato, ma le parole di Powell hanno avuto un impatto notevole. Ha mantenuto un tono hawkish,

suggerendo che la Fed sta monitorando da vicino l'inflazione e che ulteriori tagli potrebbero non essere imminenti, nonostante la vittoria di Trump nelle elezioni che potrebbe portare a una politica fiscale più espansiva e potenzialmente inflazionistica

IL VIX SALE, IL MERCATO SCENDE

Il VIX, l'indice che misura la volatilità attesa del mercato azionario, ha registrato un picco significativo, chiudendo a 27.6. Si tratta del movimento più significativo fatto da agosto e riflette l'incertezza tra gli investitori riguardo alle future politiche economiche e alle implicazioni della dichiarazione di Powell. La reazione del mercato azionario è stata decisa:

• Sp500 -2,95%

• Nasdaq -3,56%

  Sono state solamente prese di profitto o sono state aperte posizioni short sui mercati per salvaguardare i grandi guadagni fatti in questo 2024?

APPROFONDIMENTO

l VIX, noto anche come "Indice della Paura", è uno strumento finanziario che misura le aspettative del mercato riguardo alla volatilità futura delle azioni dell'indice S&P 500. In termini più semplici, il VIX indica quanto il mercato si aspetta che i prezzi delle azioni possano fluttuare nei prossimi 30 giorni.Funziona calcolando la volatilità implicita dai prezzi delle opzioni sull'S&P 500.grandi guadagni fatti in questo 2024?

LA BOJ LASCIA I TASSI INVARIATI

La Bank of Japan (BoJ), in contrasto con la Federal Reserve degli Stati Uniti, ha deciso di mantenere i tassi di interesse invariati durante la sua riunione del 19 dicembre 2024. Questa decisione era ampiamente prevista, dato che la BoJ ha mantenuto una politica monetaria estremamente accomodante per anni, cercando di stimolare l'inflazione e sostenere la crescita economica.

Fonte:Special Situation

Fonte:Finviz.com

Riguardo al cambio USD/YEN, la politica monetaria della BoJ ha avuto un impatto notevole. Nonostante la decisione di mantenere i tassi invariati, il cambio USD/YEN ha mostrato una volatilità significativa. Dopo l'annuncio della

Fed, il dollaro ha guadagnato terreno contro lo yen, portando il cambio a circa 155.01, un livello che riflette preoccupazioni per la politica monetaria divergente tra le due nazioni. Questa mossa è stata in parte dovuta alla percezione che la BoJ stia procedendo con cautela rispetto alla Fed, che ha iniziato a tagliare i tassi.

LO SPECCHIETTO DELL'INVESTITORE

In questo grafico vedete l’andamento di un ETF azionario globale in linea arancione e un ETF obbligazionario globale in linea blu. Come sappiamo l’azionario ha corso tanto in questi anni (qui mostro gli ultimi tre) nonostante il 2022 sia stato un anno di ribassi. Oggi più che mai è fondamentale avere un portafoglio bilanciato sulle nostre esigenze e strutturato per affrontare un 2025 che potrebbe rivelarsi il terzo anno consecutivo di rialzi azionari oppure un anno in cui le obbligazioni riprendono vigore dopo i grandi ribassi degli ultimi anni.

Buon investimento.

Fonte : Just ETF

Disclaimer

I dati riportati in questo documento hanno finalità puramente informative e non rappresentano in alcun modo una consulenza finanziaria o un invito all'investimento. Le opinioni espresse riflettono esclusivamente il mio punto di vista (Gianmaria Pini) e sono formulate in base all’attuale contesto macroeconomico. Tali valutazioni sono soggette a cambiamento nel tempo. Non si garantisce l’accuratezza o la completezza delle informazioni fornite. Le performance passate non sono indicative di risultati presenti o futuri.